Leverage Ratio ist ein Konzept, das durch das Buch „Leverage: Get Rich By Being Rich“ von Michael Milken bekannt wurde. Kurz gesagt, das Verhältnis ist eine Möglichkeit zu berechnen, wie viel mehr Geld Sie mit einem bestimmten Kapitalbetrag verdienen können, verglichen mit dem, was Sie verdienen würden, wenn Sie denselben Geldbetrag leihen müssten. Es ist eine einfache Formel, die verwendet wird, um zu bestimmen, wie viel Geld Sie mit einer bestimmten Investition verdienen können.
Der Gewinn des Kreditgebers ist die Rückzahlung des dem Kreditnehmer geliehenen Geldes an den Kreditgeber. Die Finanzierungskosten sind das Geld, das an die Bank gezahlt wird, um den Kredit zu erhalten. Der Zinssatz ist die Höhe der Rendite, die der Kreditgeber erhält. Die Leverage Ratio wird berechnet, indem der vom Kreditgeber erhaltene Nettoertrag (Gewinn) durch die Finanzierungskosten (die berechneten Zinsen) dividiert wird. Je höher die Leverage Ratio, desto größer der potenzielle Gewinn. Angenommen, Sie verleihen einem Unternehmen 100.000 US-Dollar zu einem Zinssatz von 6 % pro Jahr. In diesem Fall beträgt der Zinssatz 60.000 $ und der Nettogewinn für den Kreditgeber 40.000 $. Wenn das Leverage Ratio 2 beträgt, kann der Kreditgeber einen Gewinn von 20.000 $ (40.000 $ – 20.000 $) erzielen. Wenn die Leverage Ratio 10 beträgt, kann der Kreditgeber einen Gewinn von 10.000 $ (60.000 $ – 50.000 $) erzielen. In diesem Fall erhält der Kreditgeber insgesamt 30.000 US-Dollar für das Darlehen. Das bedeutet, dass er 30 % Gewinn aus dem 100.000-Dollar-Darlehen macht.
Dieses Verhältnis ist aus finanzieller Sicht nützlich, aber es ist auch nützlich, wenn Sie in ein Unternehmen investieren möchten. Es ist wichtig, die Leverage Ratio zu berechnen, wenn Sie sich entscheiden, in welches Unternehmen Sie investieren möchten. Ein Unternehmen mit einer niedrigen Leverage Ratio ist eines, das eine höhere Schuldenlast als seine Konkurrenten bewältigen kann. Möglicherweise stellen Sie fest, dass Sie mit einem solchen Unternehmen mehr Geld verdienen können. Beispielsweise kann ein Unternehmen mit einer Leverage Ratio von 1,50 als doppelt so wertvoll angesehen werden wie ein Unternehmen mit einer Leverage Ratio von 0,75. Wer mit seinen Investitionen viel Geld verdienen möchte, sollte Aktien mit einem hohen Leverage Ratio kaufen. Sie sollten auch Aktien mit einem niedrigen Leverage Ratio vermeiden.
So berechnen Sie die Leverage Ratio
Dies ist eine sehr einfache Methode zur Berechnung der Hebelwirkung. Alles, was Sie tun müssen, ist, den Gesamtwert des Unternehmens durch die Höhe des Eigenkapitals zu teilen. Diese Berechnung sagt Ihnen, wie viel Eigenkapital Ihnen zur Verfügung steht, um das Unternehmen zu erwerben.
Der nächste Schritt besteht darin, den Gesamtbetrag der Schulden durch das Eigenkapital zu dividieren. Diese Berechnung sagt Ihnen, wie viel der Gesamtverschuldung das Unternehmen zur Finanzierung des Unternehmenswachstums verwendet hat. Wer den Wert seiner Anlagen steigern möchte, sollte sich so schnell wie möglich um Schulden kümmern.
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